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L'obiettivo del resoconto risultati è
fotografare in maniera
immediata, sintetica e chiara il lavoro sino ad ora svolto dal nostro
Sistema neurale sul titolo oggetto di investimento.
Ricordiamo che N.I.O.S. (Neural Investiment Oriented
System) ha come principale obiettivo quello di
seguire il mercato mai
anticiparlo. La maggior parte dei dati raccolti nel resoconto
vengono elaborati attraverso il trading system e l'interfaccia grafica
del software Visual Trader (uno dei migliori software di analisi tecnica
oggi in circolazione) mentre l'elaborazione dei dati
tecnico/fondamentali è realizzata attraverso N.I.O.S.
RESOCONTO
SINTETICO ANALITICO
Cliccando su ciascuna immagine qui sotto,
visualizzerete la spiegazione del dettaglio desiderato.
Fondo
FINECO ITALIA OPP.
Resoconto
risultati da Ottobre
1996 a Maggio 2004
Perf.% di
Studio CFA nello stesso periodo
+58,85%
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Freccia verde
= abbiamo investito
Freccia rossa
= abbiamo liquidato
Perf.%
del Fondo nello stesso periodo
+29,4% |
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Analisi
resa: |
Assoluta Totale:
netto delle commissioni espressa in punti nel caso di
derivati, e in percentuale;
Annuale Stimata: stima del netto medio delle commissioni
espressa in punti e in percentuale (è la Resa Assoluta Totale
divisa per 12);
Rapporto Resa/Rintracc: calcola il rapporto tra il
rendimento percentuale e la media dei ritracciamenti (ovvero
variazioni negative della equity line). Il rendimento
percentuale è pesato tenendo conto del numero di campioni a
disposizione, in pratica più sono i campioni a disposizione
maggiore è l'influenza del rendimento (sia positiva che
negativa);
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Analisi operazioni lorde e
nette: |
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Effettuate: numero totale di operazioni compiute intese
come apertura e chiusura;
Positive: numero totale di operazioni effettuate,
concluse con % positiva al "lordo" delle commissioni (comprese
le commissioni), il valore in percentuale esprime il rapporto
tra le operazioni positive e tutte le operazioni;
Se è maggiore o uguale
al 50% è di colore verde. Se è minore o uguale al 50% è di
colore rosso;
Negative: numero totale di operazioni effettuate,
concluse con % negativa al "lordo" delle commissioni (comprese
le commissioni);
Consecutive Positive: numero massimo delle operazioni
positive consecutive;
Consecutive Negative: numero massimo delle operazioni
negative consecutive
Queste quantità sono espresse anche nella
lista delle operazioni, in cui sono più visibili;
Migliore: esprime in percentuale l'operazione che ha
avuto maggiore guadagno (consultare anche la lista delle
operazione in corrispondenza della colonna "%Tot");
Peggiore: esprime in percentuale l'operazione che ha
avuto maggiore
perdita (consultare anche la lista delle
operazione in corrispondenza della colonna "%Tot");
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Analisi
Run up e Draw Down: |
Massimo Run Up: In caso di Long cioè operazione al rialzo
(intervallo compra/vendi) rappresenta l'escursione verso l'alto
ovvero il guadagno ipotetico massimo, ottenuto se avessi
comprato nel punto di massimo della curva; In caso di Short cioè
operazione al ribasso (intervallo vendi/compra) il massimo Run
Up rappresenta l'escursione verso il basso ovvero la massima
perdita ipotetica ottenuta se avessi venduto nel punto di minimo
della curva;
Massimo Draw Down: è il parametro opposto al Massimo Run
Up. In caso di Long (intervallo compra/vendi) rappresenta
l'escursione verso il basso ovvero la massima perdita ipotetica,
ottenuta se avessi comprato nel punto di minimo della curva; In
caso di Short (intervallo vendi/compra) il massimo Run Up
rappresenta l'escursione verso l'alto ovvero il guadagno
ipotetico massimo ottenuto se avessi venduto nel punto di
massimo della curva;
Draw
Down Medio: esprime la media in percentuale rispetto a
tutti i Draw Down;
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Analisi
efficienza: |
Media di Entrata:
somma dell'efficienza di entrata di ogni singola operazione
divisa per il numero di operazioni, per la definizione di
efficienza vedi nella descrizione dei campi della lista delle
operazioni;
Media di Uscita: somma dell'efficienza di uscita di ogni
singola operazione divisa per il numero di operazioni, per la
definizione di efficienza vedi nella descrizione dei campi della
lista delle operazioni;
Media Complessiva:
somma dell'efficienza di entrata e di uscita di ogni singola
operazione divisa per il numero di operazioni, per la
definizione di efficienza vedi nella descrizione dei campi della
lista delle operazioni;
Tempo "A Mercato":
rapporto tra la somma
delle durate delle singole operazioni (espresse in periodi) e il
numero di totale dei periodi;
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Analisi
profitto: |
Netto: guadagno o perdita effettiva;
%:
guadagno complessivo rispetto al capitale investito, può essere
calcolato solo se si stabilisce un investimento a capitale
fisso;
%
Annuale Stimato: resa complessiva divisa per il numero di
anni;
Medio: somma dei guadagni espressa in percentuale di ogni
singola operazione divisa per il numero totale delle operazioni;
Ultima Operazione Aperta: guadagno o perdita calcolato
sull'ultima operazione che realmente non è stata ancora chiusa;
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Analisi
sul capitale e rendimento: |
Reintegro Necessario: la cifra, espressa in euro,
necessaria per effettuare operazioni cioè il capitale investito;
Commissioni Pagate: somma totale delle spese per le
commissioni della banca;
Valore Medio di Profitto: somma espressa in euro di tutte
i profitti divisa per il numero delle operazioni positive;
Valore Medio di Perdita: somma espressa in euro di tutte
le perdite divisa per il numero delle operazioni negative;
Media dei Guadagni: somma espressa in euro di tutti i
guadagni divisa per il numero delle operazioni positive;
Rapporto Medio Prof/Perd: rapporto tra la media dei
guadagni e la media delle perdite;
Somma dei Profitti: somma espressa in euro di tutti i
guadagni;
Somma delle Perdite: somma espressa in euro di tutte le
perdite;
Rapporto Somme Prof/Perd: rapporto tra la somma dei
guadagni e la somma delle perdite;
....... |
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Tipo inv. e
Comm. fissa: |
Tipo
investimento: Per semplicità espositiva tutti gli
investimenti sono stati effettuati utilizzando un capitale pari
a 100.000€
Commissione fissa: La commissione per ogni
operazione sia in acquisto che in vendita è pari a 5€. Abbiamo
voluto fissare una commissione analoga a quella mediamente
sostenuta per acquistare titoli azionari non considerando, nel
caso dei Fondi Comuni, le diverse tipologie di commissione
(entrata, uscita, gestione, ecc., ecc) poichè differenti fra
società e società;
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RESOCONTO
DETTAGLIO GRAFICI
Grafico
titolo |
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Equity
line |
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...... |
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Il grafico riporta l'andamento del titolo
dal punto di vista lineare ed evidenzia i momenti storici in cui
il sistema ha investito o liquidato l'investimento (freccia
verde = abbiamo investito, freccia rossa = abbiamo liquidato).
Da rilevare come
il sistema non vende sui
massimi assoluti di mercato ma aspetta che la tendenza rialzista
si sia effettivamente logorata prima di liquidare un
investimento. Da sottolineare anche, come
in alcuni periodi, il
sistema non investe poichè non sussistono le condizioni.
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La
curva Equity Line rappresenta l'andamento del portafoglio
calcolato nei punti in cui il sistema ha investito. Per
la rappresentazione del grafico, si è pensato di farlo partire
da un valore iniziale arbitrario posto uguale a 1000.
Quando il grafico della Equity Line è orizzontale significa che
il sistema è fuori dal mercato cioè non ha investito.
Due sono i modi in cui viene mostrato il
grafico dell'Equity Line: in uno troviamo due grafici dove nel
primo è mostrato il grafico del titolo e nell'area sottostante
c'è l' Equity Line (grafico a destra) oppure il grafico blu
sovrapposto al grafico del titolo (grafico a sinistra).
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RESOCONTO
DETTAGLIO OPERAZIONI
"T" :
E' il tipo di operazione, Long cioè al rialzo (freccia verde);
Data1,
Prezzo1: sono rispettivamente la data e il prezzo di acquisto se
l'operazione è di tipo Long, di vendita se è di tipo Short;
Data2,
Prezzo2: sono rispettivamente la data e il prezzo di vendita se
l'operazione è di tipo Long, di acquisto se è di tipo Short;
%Tot.:
Percentuale di guadagno o di perdita dell'operazione;
Portaf.:
differenza relativa al valore
del Capitale iniziale;
EffTot:
Nell'intervallo compra/vendi
esprime in percentuale il rapporto tra la differenza di massimo del
grafico e valore di acquisto e la differenza tra massimo e minimo del
grafico nell'intervallo considerato;
In caso contrario(intervallo vendi/compra) esprime
in percentuale il rapporto tra la differenza di minimo del grafico e
valore di vendita e la differenza tra massimo e minimo del grafico
nell'intervallo considerato;
Eff. Tot. = |(Val.Acq. – Val.Ven.)/( Max – Min)| *
100 intervallo compra/vendi
Eff. Tot. = |(Val.Ven. – Val.Acq.)/( Max – Min)| *
100 intervallo compra/vendi
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