Che cos'è il Benchmark:

Il 28 Febbraio del 1998 anche in Italia furono introdotti i Benchmark (in diversi Paesi europei erano già una realtà da almeno 10 anni). Questo provvedimento legislativo fu reso necessario a causa della scarsa trasparenza  sull'andamento dei Fondi comuni di investimento e in particolare sull'efficienza gestionale delle società di gestione.

Era necessario cioè fare chiarezza sulle capacità gestionali di Banche e SIM in materia di Fondi comuni d'investimento.

Il Benchmark non è altro che un indice di categoria al quale fanno riferimento tutti i Fondi Comuni appartenenti a quella determinata categoria. In questo modo un investitore può vedere se il Fondo che ha sottoscritto è gestito bene o male confrontando l'andamento del Benchmark e l'andamento del Fondo in questione.

Navigando su Morningstar.it,  uno dei siti più seguiti dagli investitori (privati e istituzionali) potrete confrontare l'andamento del Fondo in rapporto al suo Benchmark di riferimento. Nei grafici mostrati da Morningstar.it il grafico rosso è il Fondo comune, il grafico color senape rappresenta l'indice di categoria del fondo mentre il grafico nero rappresenta il Benchmark.

Nella figura qui a fianco abbiamo elaborato un grafico che mette in raffronto diversi Fondi comuni con il loro Benchmark di riferimento (grafico nero). Come potete notare l'andamento dei grafici è identico. In particolare osservando le rette blu che abbiamo tracciato, noterete che i picchi rialzisti e ribassisti si realizzano simultaneamente. La distanza fra un grafico e l'altro, dipende sostanzialmente dalla bravura del gestore nel vendere o ricomprare parte del portafoglio, in determinati momenti di mercato.  Ecco spiegato perchè Studio CFA attraverso l'analisi dei Benchmark più utilizzati, è in grado di investire sulla maggior parte dei Fondi comuni esistenti.

Nella tabella qui sotto, troverete tutti i fondi e i rispettivi Benchmark di riferimento, in modo da rendervi conto dell'effettiva correlazione fra Benchmark e Fondi e contemporaneamente, per prendere visione di tutti i fondi che Studio CFA  riesce quotidianamente a monitorare.

.............

......................

..........

..........