ESEMPIO

MIB 30 1995 - 2004

Resoconto risultati da Giugno 1995 a Agosto 2004

Perf. % da noi realizzata in questo periodo +93,62%

Freccia verde = abbiamo investito

Freccia rossa = abbiamo liquidato

Perf.% dell' indice nello stesso periodo +86%

italia - mib 30

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Grafico titolo

Equity line

Il grafico riporta l'andamento del titolo dal punto di vista lineare ed evidenzia i momenti storici in cui il sistema ha investito o liquidato l'investimento (freccia verde = abbiamo investito, freccia rossa = abbiamo liquidato).

Da rilevare come il sistema non vende sui massimi assoluti di mercato ma aspetta che la tendenza rialzista si sia effettivamente logorata prima di liquidare un investimento. Da rilevare anche come in alcuni periodi il sistema non investe poichè non sussistono le condizioni.

Nella prima zona è mostrato il grafico del titolo e nell'area sottostante c'è l' Equity Line.

La curva Equity Line rappresenta l'andamento del portafoglio calcolato nei  punti in cui il sistema ha investito. Per la rappresentazione del grafico si è pensato di farlo partire da un valore iniziale arbitrario posto uguale a 1000.

Quando il grafico della Equity Line è orizzontale significa che il sistema è fuori dal mercato cioè non ha investito.

   Analisi resa:

Assoluta Totale: netto delle commissioni espressa in punti nel caso di derivati, e in percentuale;

Annuale Stimata: stima del netto medio delle commissioni espressa in punti e in percentuale (è la Resa Assoluta Totale divisa per 12);

Rapporto Resa/Rintracc: calcola il rapporto tra il rendimento percentuale e la media dei ritracciamenti (ovvero variazioni negative della equity line). Il rendimento percentuale è pesato tenendo conto del numero di campioni a disposizione, in pratica più sono i campioni a disposizione maggiore è l'influenza del rendimento (sia positiva che negativa).

Effettuate: numero totale di operazioni compiute intese come apertura e chiusura;

Positive: numero totale di operazioni effettuate, concluse con % positiva al "lordo" delle commissioni (comprese le commissioni), il valore in percentuale esprime il rapporto tra le operazioni positive e tutte le operazioni;

Se è maggiore o uguale al 50% è di colore verde. Se è minore o uguale al 50% è di colore rosso;

Negative: numero totale di operazioni effettuate, concluse con % negativa al "lordo" delle commissioni (comprese le commissioni);

Consecutive Positive: numero massimo delle operazioni positive consecutive

Consecutive Negative: numero massimo delle operazioni negative consecutive

Queste quantità sono espresse anche nella lista delle operazioni, in cui sono più visibili;

Migliore: esprime in percentuale l'operazione che ha avuto maggiore guadagno (consultare anche la lista delle operazione in corrispondenza della colonna "%Tot");

Peggiore: esprime in percentuale l'operazione che ha avuto maggiore

perdita (consultare anche la lista delle operazione in corrispondenza della colonna "%Tot");

Analisi Operazioni:

Massimo Run Up: In caso di Long cioè operazione al rialzo (intervallo compra/vendi) rappresenta l'escursione verso l'alto ovvero il guadagno ipotetico massimo, ottenuto se avessi comprato nel punto di massimo della curva; In caso di Short cioè operazione al ribasso (intervallo vendi/compra) il massimo Run Up rappresenta l'escursione verso il basso ovvero la massima perdita ipotetica ottenuta se avessi venduto nel punto di minimo della curva;

Massimo Draw Down: è il parametro opposto al Massimo Run Up. In caso di Long (intervallo compra/vendi) rappresenta l'escursione verso il basso ovvero la massima perdita ipotetica, ottenuta se avessi comprato nel punto di minimo della curva; In caso di Short (intervallo vendi/compra) il massimo Run Up rappresenta l'escursione verso l'alto ovvero il guadagno ipotetico massimo ottenuto se avessi venduto nel punto di massimo della curva;

Draw Down Medio: esprime la media in percentuale rispetto a tutti i Draw Down;

Media di Entrata: somma dell'efficienza di entrata di ogni singola operazione divisa per il numero di operazioni, per la definizione di efficienza vedi nella descrizione dei campi della lista delle operazioni;

Media di Uscita: somma dell'efficienza di uscita di ogni singola operazione divisa per il numero di operazioni, per la definizione di efficienza vedi nella descrizione dei campi della lista delle operazioni;

Media Complessiva: somma dell'efficienza di entrata e di uscita di ogni singola operazione divisa per il numero di operazioni, per la definizione di efficienza vedi nella descrizione dei campi della lista delle operazioni;

Tempo "A Mercato": rapporto tra la somma delle durate delle singole operazioni (espresse in periodi) e il numero di totale dei periodi.

Netto: guadagno o perdita effettiva.

%: guadagno complessivo rispetto al capitale investito, può essere calcolato solo se si stabilisce un investimento a capitale fisso.

% Annuale Stimato: resa complessiva divisa per il numero di anni.

Medio: somma dei guadagni espressa in percentuale di ogni singola operazione divisa per il numero totale delle operazioni.

Ultima Operazione Aperta: guadagno o perdita calcolato sull'ultima operazione che realmente non è stata ancora chiusa.

Reintegro Necessario: la cifra, espressa in euro, necessaria per effettuare operazioni cioè il capitale investito;

Commissioni Pagate: somma totale delle spese per le commissioni della banca;

Valore Medio di Profitto: somma espressa in euro di tutte i profitti divisa per il numero delle operazioni positive;

Valore Medio di Perdita: somma espressa in euro di tutte le perdite divisa per il numero delle operazioni negative;

Media dei Guadagni: somma espressa in euro di tutti i guadagni divisa per il numero delle operazioni positive;

Rapporto Medio Prof/Perd: rapporto tra la media dei guadagni e la media delle perdite;

Somma dei Profitti: somma espressa in euro di tutti i guadagni;

Somma delle Perdite: somma espressa in euro di tutte le perdite;

Rapporto Somme Prof/Perd: rapporto tra la somma dei guadagni e la somma delle perdite;